东吴证券保荐鸿日达IPO项目质量评级D级 承销保荐佣金率偏高 上市当年业绩“变脸”

（一）公司基本情况

全称：山东鸿日达股份有限公司

简称：鸿日达

股票代码：301399.SZ

IPO申报日期：2021年06月30日

上市日期：2022年9月28日

上市板块：创业板

所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业（证监会行业2012年版）

IPO保荐机构：东吴证券股份有限公司

保荐代表人：卞大勇，蔡晓涛

IPO承销商：东吴证券股份有限公司

IPO律师：国浩律师事务所

IPO审计机构：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

资产评估机构：中水致远资产评估有限公司

（二）执业评价情况

（1）信披情况

前身捷皇有限2016年净利润大幅下降而报告期发行人业绩大幅增长的原因披露不完全。2020 年毛利率大幅提高的合理性披露不完全；发行人直接材料成本占比显著低于可比公司的原因与直接材料成本确认是否完整披露不准确；向东莞澳鸿、昆山精石通支付期初剩余货款的详细情况披露不完全。

（2）监管处罚情况

行政处罚三次

（3）舆论监督：不扣分

（4）上市周期：

2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，鸿日达的上市周期是456天，高于整体均值。

（5）是否多次申报：不属于、不扣分

（6）发行费用及发行费用率

鸿日达的承销保荐佣金率为7.58%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人东吴证券保荐2022年度IPO承销项目平均佣金率6.97%。

（7）上市首日表现：不扣分

鸿日达股票首日上涨48.63%。

（8）上市三个月表现

鸿日达上市三个月股价下跌9.45%。

（9）发行市盈率：不扣分

鸿日达的发行市盈率52.86倍，行业均数34.29倍，高于行业平均水平54.16%。

（10）实际募资比例：不扣分

鸿日达预计募资5.42亿元，实际募资7.54亿元，超募39.11%。

（11）上市后短期业绩表现

2022年公司实现营业收入5.94亿元，同比下降3.94%；扣除非经常性损益的净利润3149.96万元，同比下降44.82%；

（12）弃购比例与包销比例：

包销（弃购）比例为0.4828%

（三）总得分情况

IPO项目总得分61分，分类D级。影响鸿日达评分的负面因素主要是：公司信披质量有待提升，上市周期高于行业平均水平，发行费用及发行费率较高，上市短期业绩表现较差，从而导致了IPO得分情况受影响。